市场分析

每日市场评论 – 美国数据和财报公布前，美元下跌，欧元上涨

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• 欧元触及17个月高点，但却遭欧央行委员维斯哥（Visco）打压
• 美国国债收益率重新下滑，拖累美元，转为关注美国零售数据
• 尽管中国冀促进消费，但股市涨跌互现；等待财报

欧元兑美元领涨

随着对货币政策分歧的猜测加剧，在消费者物价指数（CPI）公布后，不利美元的局势并没有消退的迹象，欧元成为这一阶段的最大赢家。今日早盘，欧元一度飙升至$1.1275的17个月高点，因投资者加大了对美联储明年降息的押注，并且预计欧洲央行的降息幅度会更加温和。

虽然几乎已确定两家央行将在下周加息，但市场相信这是美联储的最后一次加息，而欧洲央行则被迫在9月再次收紧政策。此外，由于美国的通胀下降速度比欧元区快得多，因此美联储在2024年有更加充分的理由降息。

然而，风险在于投资者似乎忽略了美国经济走势比欧洲更强劲，因此，过早放松政策可能会重新点燃通胀压力。相比之下，欧元区经济目前正面临艰难成长局势，甚至可能会陷入会全面衰退状况。

对此，若欧洲央行官员改变态度，承认经济成长所面临的风险，以及最近在降低通胀方面取得的进展，那对于欧元而言，7月份的政策会议可能比美元更为重要。

欧洲央行委员维斯哥（Visco）今日则暗示，通胀率可能会比欧洲央行6月份的预测更快地降至2%目标。他的发言削弱了欧元的涨势，抵消了当天大部分的涨幅。

日元表现出色，但仍面临风险。

基于有传言指，日本央行下周开会时可能会调整其收益率曲线控制政策，导致日元近期也大幅上涨。尽管美国上周发布通胀报告后，世界其它地区的收益率大幅下跌，该预测仍把日本10年期政府债券收益率推高至0.48%左右，距离0.50%的上限已不远。

日元从6月底的低点走高超过5%，当时日元兑美元突破145日元的水平，这是日本当局或干预外汇市场的危险水平。

目前的危机是，若美联储在下周进一步加息，而日本央行却按兵不动，那么走势或会出现反转。

在央行决议之前，格林尼治标准时间12:30公布的美国零售销售数据，或将提供一些美联储决策的线索。加拿大CPI数据也将同时公布，不过在在欧洲交易时间，加元、澳元和纽元皆出现疲软。

对中国的担忧，拖累商品货币受压

周一公布的中国国内生产总值（GDP）显示，作为世界第二大经济体和大宗商品最高消费国的经济正在放缓，因此打击了风险较高的货币，目前正尝试复苏中。北京今日宣布了一系列新的刺激消费政策，但就市场而言，这些措施仍不足以推动该国的经济恢复。

纽元下跌了0.50%，但澳大利亚联储会议记录揭露，他们准备加息，这为澳元提供了支撑。

企业财报发布前，股市表现平淡

亚洲股市未能从中国的刺激经济措施中获得提振，欧洲股市也涨跌互现。

尽管期货最后一次交易持平，但华尔街主要指数在周一收涨，

今日将聚焦在银行财报上，美国银行和摩根士丹利将在开市前公布财报，而Netflix和特斯拉也将在明日给科技财报拉开帷幕。