市场评论 – 欧元关注欧洲央行的决定,特斯拉财报令人失望


XM 投资研究团队, XM 投资研究

  • 欧洲央行决策前,欧元盘整;美元等待美国GDP数据
  • 商业调查抑制降息押注,黄金回落
  • 特斯拉财报低于预期,中国股市反弹

欧洲央行引导市场相信夏季降息

今日,市场重点关注欧洲央行的利率决定,由于市场定价显示欧洲央行或不会有任何行动,因此,金融市场的走势将受到欧洲央行行长拉加德(Lagarde)的谈话所影响。

近来,数名欧洲央行官员尝试淡化即将降息的猜测,并警告说欧洲央行不太可能像交易员目前所预期的在4月份降息,反而倾向在夏季才开始宽松周期。毕竟若是等到6月,决策者将获得最新的薪资增长数据,这有助于他们判断通胀是否已结束。

若欧洲央行今日强调这一信息并劝说市场耐心等候,交易员或将首次降息的押注推迟到夏季,欧元将有机会短暂走高。尽管如此,欧洲央行推动的欧元上涨可能只是短暂的,因为,只要经济增长停滞不前且衰退风险依然存在,欧元就很难会持续反弹。

美元和黄金走势静待GDP公布

标普全球最新一轮的商业调查显示,美国经济在各方面都表现乐观,加强了做为全球最大经济体的美国可以实现软着陆的观点。美国企业报告称,在新订单增加的推动下,经济增长明显加速,而通胀压力持续降温,销售价格上涨幅度则是自2020年疫情封锁以来的最低水平。

随着对美国经济的乐观情绪高涨,得益于收益率走高,美元也得以反弹并收复一些失地。接下来,今日公布的美国第四季度的国内生产总值(GDP)将成为下一个影响美元的事件,由于亚特兰大联储GDPNow模型的估算高于官方预测,因此或许还能推动美元继续上涨。

反观黄金,昨日因实际收益率上升及商业调查的影响,降低了市场对避险资产的需求,拖累黄金下挫约1%。若今日公布的GDP数据高于共识,且失业救济申请数据也足够乐观,这或对黄金造成另一打击。

尽管如此,在地缘政治不稳定、利率走低以及近年来央行购买了创纪录数量黄金的背景下,黄金的整体前景还是乐观的。因此,抛售若能维持在$1,975区间上方,都可被视为适合长期投资者提供更好的入场点。

特斯拉股价下跌,中国股市复苏

股市方面,由于特斯拉的营收和盈利均未达到分析师的预期,因此,其股票在今日的盘前交易中下跌8%。与中国竞争对手的价格战已蚕食了特斯拉的利润率,加上其股票的估值过高,令人失望的财报对许多投资者来说是一种回归现实的警示。

随着一系列刺激政策的宣布取得成效,恢复了投资者的信心,中国股市连续第三个交易日上涨。最新报道显示,北京将动用约两万亿人民币通过直接购买股票来稳定市场。此外,央行也宣布大幅削减银行储备金,此举将为银行体系注入流动性,并有望刺激经济增长。

随着加拿大央行宣布今年或在年底降息,加元昨日下跌。