市场分析

每日市场评论 – 美联储会议纪要阻止美元下跌

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• 美联储会议纪要证实“长期高利率”观点，美元企稳
• 英国央行贝利推高英镑，即将发布秋季声明
• 华尔街交易员寻找获利回吐机会
• 黄金继续上行并突破2,000美元

美联储会议记录后，美元企稳

联邦公开市场委员会（FOMC）最新会议纪要显示，政策制定者倾于在一段时间内维持限制性政策，并且只有在新数据显示降低价格压力方面进展不足的情况下才会加息，因此提振美元兑大多数主流货币显示企稳迹象。

会议纪要再次证实美联储“长期高利率”的立场，，一旦数据证明通胀比预期更严重，他们将会选择加息，这可能有助于阻止近期美元的大幅下跌，但会议纪要未能说服投资者提高其隐含利率路径。也许这一信息被视为不合时宜，毕竟会议是在令人失望的就业和通胀数据发布之前举办，这些数据促使投资者放弃押注美联储将会再次加息，并预计2024年将降息约90个基点。

近期交易员的行为表明他们更关注数据而并非美联储言论。因此，为了提振美元大幅反弹，交易员或需看到显示经济颇具弹性或通胀加剧的数据。即使没有加息押注，投资人也可能会调低对明年降息幅度的押注。一旦美国经济数据继续令人失望，则情况可能恰恰相反。

贝利言论提振英镑上涨，静待杰里米·亨特讲话

由于英国央行行长贝利（Bailey）在财政部特别委员会的听证会上强调并不会改变利率立场，并且重申“考虑降息尚为时过早”的观点，昨日英镑是表现优于美元的货币之一。然而，尽管贝利行长明确表示英国通胀风险仍倾于上行，但市场预计不会再次加息，2024年将降息65个基点左右。

英镑交易员密切关注秋季预算报告，财政大臣杰里米·亨特（Jeremy Hunt）将介绍政府提振受损经济的财政议程。尽管任何大胆的公布或需等到明年春季预算，即临近选举时才会公布，但今日任何减税的暗示都可能有利于英镑，毕竟这可能促使投资者最终开始考虑英国央行加息的可能性。

华尔街获利回吐，黄金延续涨势

周二华尔街股市回落，纳斯达克指数跌幅最大。近期股市大幅反弹后，美联储会议纪要可能是一些获利了结的最佳机会。然而，鉴于投资者仍相信明年美联储将大幅降息，而且美债收益率仍处下行通道，因此无法排除股市再现新一轮上涨的可能性。

收盘后，英伟达（Nvidia）财报超出华尔街预期。然而，由于该公司宣布美国对人工智能芯片的新监管，预计将第四季度对中国的销售额大幅下降，这家科技巨头的股价在盘后交易中走低。

美元暂停跌势以及股市回落均未能阻止金价持续走强并突破2,000美元关口。投资者似乎仍相信美联储不会进一步加息，而且政策重心最早可能在5月转向，因此尽管中东冲突影响明显减弱，但黄金仍颇具吸引力。