市场分析

每日市场评论 – 美联储沃勒支持加息，反弹降温

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• 沃勒表示美联储将继续加息，美元和国债收益率小幅上升
• 中国房地产救助计划提振利好情绪，股市避免大幅抛售
• 尽管FTX遭黑客攻击，加密货币仍脱离低点；黄金回吐涨幅；石油维持谨慎

美联储令人打消加息放缓希望

上周消费者物价指数（CPI）报告低于预期，但美联储高级官员发言淡化其重要性，造成周一美元开盘走稳，股市涨跌互现。美联储沃勒（Christopher Waller）在澳大利亚的经济活动中表示，距离加息终点仍“长途漫漫”，而10月的通胀下降仅是“一个数据点”。

不过，沃勒也对放缓加息持开放态度，波士顿储行行长苏珊•柯林斯（Susan Collins）也支持这一点，她的鹰派立场在周五讲话时有所缓和。

对市场而言，尽管官员语气更为温和，但美联储坚持加息至通胀明显下降，依然是打击利好情绪的言论，但对乐观主义者来说却未必是已确定事实。投资者可能比美联储更确信通胀将会快速下降，抑或是金融环境还能继续收紧，因此在沃勒讲话后，股市仍维持良好的上行势头。

美元企稳，但反弹前景未定

至于美元，尽管美国经济前景仍不像世界其它地区那么黯淡，但越来越难忽视经济放缓模式。上周五美元指数暴跌至近三个月低点，是两年半以来最糟糕的一周，但再度谨慎注意美联储政策的情绪，在周一提振美债挽回部分损失，而且美债收益率也在小幅走高。

尽管收益率曲线仍处于深度倒挂状态，但10年期美债收益率已回落至4%以下。

英镑方面，由于外界担心英国财政大臣杰里米•亨特（Jeremy Hunt）将于周四宣布紧缩预算，加剧经济严重衰退的风险。这令英镑周一跌破$1.18。

但表现最差的货币是日元，尽管日本央行行长黑田东彦（Governor Kuroda）乐观相信明年工资将会上涨，但由于他重申维持宽松货币政策的必要性，因此日元下跌约1%。

股市暂停上涨

股票市场普遍维持利好灵虚，亚洲股市涨跌互现，欧洲股市延续涨势。

华尔街的标普500指数上涨6.5%，纳斯达克综合指数上涨9%，电子迷你（e-mini）期货交易价格最新报下跌0.3%至0.5%，但整体维持两日的涨势。

周日，中国宣布16条房地产行业救市计划，旨在扶持陷入困境的开发商，并提振房地产。这是继上周新冠疫情隔离规定发生变化后所公布的措施，这让人们寄希望于其它限制措施或许也会放松。

然而，由于北京和其它主要中心城市的新冠病例持续上升，新冠清零政策仍将维持数月，这在一定程度上仍然抑制中国经济增长。

大宗商品价格下跌，加密货币意外反弹

由于欧洲和美国衰退的可能性似乎越来越大，而中国清零政策存在不确定性，令石油的需求前景承压，因此石油交易者对明年增长前景持谨慎态度，导致周一原油价格下跌。。

尽管11月金价曾上涨超8%，但今日自三个月高点回落之后走低。黄金今日下跌原因，很可能是因为美元走强，以及中美两国领导人在印尼G20峰会上会晤交流后，两国关系有所缓和而推动。

但交易员们认为，若美元恢复下跌趋势，黄金有望突破$1,800/盎司关口。

加密货币方面，比特币和其它数字货币在经历几天抛售后，从开盘时低点反弹。加密货币市场在主要交易所（FTX）破产后陷入动荡。上周末有报道称，该平台遭黑客攻击，造成6亿美元凭空消失，按理说这会加剧危机，但今日却意外反弹。不过，未来也许还会有更多动荡。