市场分析

每日市场评论 – 加沙局势升级，市场保持平静，金价自高点回落

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• 以色列对加沙展开“第二阶段”攻击，金价触及$2,000，油价也随涨
• 密切关注央行，周一避险需求有所缓解
• 美国财政部将发表声明，债券收益率盘整，美元跌破150日元

加沙冲突升级，市场紧张未恐慌

周末以色列对加沙地区展开地面攻势，加剧冲突升级风险，局势似乎演变成一场持久战。周五金价在越来越高的停火呼声中走高。许多交易员预计以色列将采取某种形式的军事反击10月7日哈马斯（Hamas）的袭击，但另一方面，投资者又抱停战希望，因为以色列推迟对加沙的地面攻势。

然而，尽管目前战争进入更危险的第二阶段，但市场并未出现明显避险情绪。部分风险已被投资人消化，但不排除以色列正在谨慎锁定军事目标，降低爆发多个地区冲突的可能性。

周五金价触及五个月高点 $2,009.29/盎司，周一回落至$1,993左右。周五石油期货飙升，今日小幅走低。

日本央行传言支撑日元

市场异常平静的另一个原因是本周其它重要议程分散交易员注意力。美联储将于周三宣布最新政策决定，英国央行将于周四宣布决策，不过投资人密切关注周二日本央行声明。

日本央行召开会议前夕，日本国债收益率加入全球上涨行列，外界预测决策者将调整备受争议的收益率曲线控制政策。尽管日本央行定期购买国债以压低收益率，不过自7月调整目标区间后，10年期日本国债收益率稳步上升，并且迅速接近1.0%上限。

然而，日本国债收益率未能跟上美债收益率步伐，令日元承压。上周日元兑美元触及一年低点150.77。

随后美元涨势疲软，这可能是由于人们担心日本政府即将出手干预以支撑日元。今日该货币对在149.60附近交易。

市场密切关注美联储决策

9月美国核心个人消费支出价格指数（PCE）为3.7%，低于8月回调值3.8%，符合预期。核心PCE并未意外上升，这似乎令人如释重负，这可能也令美元在周五承压，尽管个人消费继续以强劲速度增长。

预计周三美联储将不会宣布任何政策变化，鲍威尔（Powell）也不会改变利率前景措辞。近期美联储发表一系列评论后，相信11月联邦公开市场委员会（FOMC）会议平平无奇，而本周市场的更大推动力来自美国财政部今日晚间即将在格林尼治标准时间19:00发表的今年第四季度以及2024年第一季度的借贷估算报告。由于高额债务发行被视为推高美债收益率的主要原因，近期市场密切关注美国借贷水平。

10年期美债收益率已自16年高点5.0%以上回落，但仍徘徊在4.85%左右，令股市处于不利地位。

投资者也必须消化周五公布的10月就业报告，然而，即使本周美联储暗示已结束加息，其中另一份强劲就业数据或将抑制2024年降息的预期。

美元走软以及德国第三季度国内生产总值（GDP）数据略好于预期，提振欧元周一小幅走高至$1.0580，而英镑在$1.2130附近持稳。

股市在低迷一周后反弹

股市方面，麦当劳（McDonald）和西部数据开盘前公布财报，欧洲股市跟随华尔街期货走高。本月标普500指数和纳斯达克综合指数大幅下跌后，均进入区间震荡。由于大多数大型科技公司已公布财报，在收益率极高的情况下，预测周四即将公布的苹果（Apple）财报难以扭转这种局面。