市场分析

每日市场评论 – 美国零售数据公布后，投资者加大对美联储加息押注

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• 美国零售销售增长超出预期，支持美联储加息
• 英镑因工资放缓而下跌，后因粘性通胀而反弹
• 中国GDP提振澳元和纽元，油价上涨支撑加元
• 华尔街涨跌互现，避险资金流入提振黄金上涨

美国零售销售好于预期，美元获支撑，收益率飙升

周二美元兑其它主流货币涨跌互现，兑英镑、日元和纽元上涨，而兑欧元、澳元和加元下跌。此外，美元兑瑞士法郎收盘时几乎没有变化。

9月美国零售销售增长超出预期，表明全球最大经济体第三季度以极其强劲的势头收尾，买盘情绪提振美元。事实上，数据公布后，高盛（Goldman）将国内生产总值（GDP）年化增长率预期自3.7%上调至4.0%，而亚特兰大联邦储行也将GDP年化增长率预期自5.1%上调至5.4%。

这些数据对美债收益率的影响比美元更为深远，由于投资者重新押注美联储可能在本轮紧缩政策结束前再次加息，10年期国债收益率上涨近3%。根据联邦基金期货显示，目前投资者认为截至明年1月再次加息25个基点的可能性约为55%，同时预计截至2024年底，利率将维持在4.8%左右，高于周一预测的4.7%。

目前美元交易员可能密切关注几位美联储政策制定者的讲话，其中鲍威尔（Powell）主席将于周四发表讲话，可以观察他们会否因美债收益率上涨而表示无需进一步加息，又或者最新数据能否改变他们的想法。今日投资者将有机会聆听纽约联储主席约翰·威廉姆斯（ John Williams）、费城联储主席帕特里克·哈克（Patrick Harker）以及美联储理事沃勒（Waller）、库克（Cook）和鲍曼（Bowman）的讲话。即使上周高于预期的通胀数据公布前夕，鲍曼也是极少数推动加息的成员之一。

CPI公布后英镑上涨，中国数据提振澳元和纽元

英镑是兑美元表现不佳的货币之一，这或许是因为英国8月就业数据显示工资水平较历史高点有所放缓且职位空缺减少。部分就业数据将推迟到下周公布，包括失业率数据。

昨日数据可能打压对英国央行再次加息预期，但今日高于预期的通胀数据或将提振押注。尽管11月最后一次加息25个基点的可能性只有24%，但截至3月加息的可能性升至近60%，这提振英镑挽回昨日的部分损失。

澳联储最新一次会议纪要显示政策制定者考虑加息，这促使市场参与者再次猜测3月加息的可能性，推动澳元成为上涨货币之一。而新西兰消费者物价指数（CPI）跌至两年低点后，这减少新西兰联储将进一步上调现金利率的猜测，令纽元承压。随后发布的中国数据显示，全球第二大经济体第三季度增长增速超出预期，今日澳元和纽元均处有利地位。

加拿大公布的低于预期的通胀数据同样打击加元，但加元快速挽回CPI相关损失并走高，这或许得益于油价的进一步上涨。加沙一家医院发生爆炸后，人们担心以色列和巴勒斯坦之间的冲突会进一步升级，从而加剧对石油供应中断的担忧，油价由此获支撑。

纳斯达克指数下跌，黄金因战争担忧而扩大涨幅

昨日华尔街收盘涨跌互现，道琼斯和标普500指数收盘基本持平，纳斯达克指数下跌。美国零售销售数据公布后，投资者决定上调美联储的隐含利率路径，这似乎令对利率敏感的纳斯达克指数承压，但这可能并非唯一的推动因素。

美国政府决定宣布停止向中国出口更先进人工智能芯片的计划，以科技股为主的指数纷纷受影响。该决策公布后，英伟达（Nvidia）股价开盘大幅下跌并走低，不过当日晚间挽回部分损失。至于今日财报，特斯拉（Tesla）和奈飞（Netflix）将在收盘后公布业绩。

金价继续上行，今日上涨约0.80%，这表明黄金仍是中东冲突期间投资者避险首选。昨日加沙的一家医院遭到袭击，数百人丧生，以色列和巴勒斯坦相互指责对方应对袭击负责。这一事件可能打破通过外交途径解决问题的希望，或许还加剧对事态进一步升级的担忧。