市场分析

每日市场评论 – 投资者密切关注美联储决策

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• 预计美联储将加息，密切关注下一步行动
• 欧元静待欧洲央行，通胀放缓致澳元下跌
• 华尔街上涨，关注美联储和更多科技公司财报

美联储是否暗示进一步加息？

周二美元兑大多数其它货币走低，但今日似乎趋稳，今日晚间联邦公开市场委员会（FOMC）制定决策之前，投资者可能转为更谨慎的交易策略。

在投资者看来，加息25个基点已是板上钉钉，但本轮紧缩行动结束前，是否会再次加息，金融界尚存分歧。随着6月通胀放缓幅度超出预期，投资者预计2024年将会降息，明年年底利率将比目前水平降低近90个基点。

鉴于所有这些因素，加息25个基点本身不太可能引发波动。投资者密切关注该声明是否会暗示进一步加息，以及美联储主席鲍威尔（Powell）是否如上次那般再次推迟降息。在核心通胀率超过美联储2%目标两倍的情况下，过早发布结束信号可能并不明智。因此，官员们或将重申对抗通胀的斗争尚未结束的观点，而在新闻发布会上，鲍威尔也许会重申降息“仍需几年”的观点。

然而，新一轮鹰派言论是否能说服市场参与者缩减降息押注仍有待观察，毕竟部分人也许认为此前加息仍可能在未来几个月进一步降低通胀。

一旦鲍威尔及美联储官员们无法再次说服市场，美元或将下跌，而一旦投资者意识到美联储目前并无意停止加息，而且明年也不会降息，则情况可能恰恰相反。

目前欧洲央行是否应采取更谨慎立场？

欧元兑美元或将跌破关键性支撑区间1.1010，该区间也是6月22日波动高点，但本周是否会大幅走低，还是取决于明日欧洲央行决策。

加息25个基点似乎已是板上钉钉，但欧洲央行的几位政策制定者认为9月加息仍有待考量，加上周一公布的采购经理人指数（PMI）数据显示商业活动大幅放缓，投资者对欧洲央行的未来行动方针已然改变看法。

投资者仍认为在12月之前再次加息的可能性很大，并且加大2024年降息押注。几周前市场尚未预测降息可能性，现在他们预计明年年底利率将比当前水平低25个基点。因此，投资者密切关注欧洲央行行长拉加德（Lagarde），毕竟交易员需确认她是否已略有缓和，或再次持鹰派观点，而无视欧元区经济放缓并优先考虑控制通胀。

其它方面，尽管昨日澳元兑美元大幅上涨，但今日澳元是主要输家。澳元下跌是由于澳大利亚消费者物价指数（CPI）季度环比慢于预期，年同比CPI自7%降至6%，令人猜测下周澳联储可能放弃加息。

华尔街静待美联储及更多财报

周二华尔街三大主要股指皆收涨，由于市场看好人工智能前景，科技巨头谷歌母公司（Alphabet）和微软（Microsoft）公布财报前夕，以科技股为主的纳斯达克指数涨幅最大。

两家公司在收盘后公布财报，均超出市场预期。Alphabet在盘后交易中大涨，但微软因云业务收入增长放缓而下跌。

今日轮到七大科技巨头之一的Meta平台在收盘后发布财报。然而，受美联储决策结果的推动，股票投资者可能会在数据公布前开始调整头寸。

美联储鹰派立场或将导致华尔街出现抛售，而一旦政策制定者未能说服金融界接受其“长期维持高利率”的观点，则情况可能恰恰相反。