市场分析

每日市场评论 – 鲍威尔未能提升美元买盘，密切关注英国央行

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• 鲍威尔暗示或将进一步加息，但未能提升美元买盘情绪
• 英国央行与投资者在加息25个基点和50个基点之间尚存分歧
• 华尔街回调，比特币延续涨势

鲍威尔再次失利，未能说服投资者致美元下跌

周三，尽管美联储主席鲍威尔（Powell）在美国国会众议院金融服务委员会发表强硬的证词，但美元兑大多数货币收盘仍走低。

鲍威尔表示，若经济继续朝着目前方向发展，加息是对央行走向是“相当正常的猜测”。这再次证实他们在6月决定保持观望态度，并不意味着此次紧缩行动已结束。然而，他使用“猜测”这个词，这与暗示两次25个基点已板上钉钉有极大区别。

更重要的是，尽管上周更新的点阵图显示额外加息幅度为50个基点，但鲍威尔始终未提及即将加息的具体次数，这令市场维持仅再加息25个基点的押注。目前投资者确信到11月将再次加息，而他们预计2024年将出现一系列降息。

芝加哥联邦储行行长古尔斯比（Goolsbee）和亚特兰大联邦储行行长博斯蒂克（Bostic）的言论加剧了未来加息的不确定性，他们指出，在决定进一步加息之前，应该等待并评估即将公布的数据。

上述情况令美元交易员失望，促使他们再次抛售美元，这证实周二美元反弹只是暂时提振，目前开始讨论美元全面反弹还为时过早。

英国央行会坚持加息50个基点吗？

今日鲍威尔将再次在参议院银行委员会发表证词，届时他将需要说服市场。然而，今日几小时前英国央行的决策引发关注。

昨日数据显示英国核心通胀进一步加速，投资者对英国央行应加息25个基点还是50个基点的看法各占一半，而他们预测总计将会加息150个基点。

因此，英镑能否在决策后延续涨势，前提在决策者不仅需要坚持加息50个基点，还需要发布足够强硬的信息，让市场参与者维持激进的加息押注。任何不及这一水平的情况都可能导致英镑下跌，鉴于目前市场定价，一旦结果令人失望，任何潜在下跌都可能明显大于鹰派结果所带来的任何潜在收益。换而言之，目前市场定价表明风险是不对称的。

今日瑞储行也已公布会议决策。瑞储行加息25个基点，令那些预期加息幅度更大的人们失望，从而压低瑞士法郎汇率。

华尔街投资者相信鲍威尔

与外汇交易员相反，股票投资者认为鲍威尔的证词足够强硬，因此他们继续降低风险资产头寸。华尔街三大主要股指全线下跌，其中纳斯达克指数跌幅最大。

然而，考虑到该指数在自10月低点飙升近47%后仅回落3%，目前判断该指数进入看跌走势可能并不明智，尤其是在市场参与者预计明年将有一系列降息的情况下。

尽管加密货币行业正面临巨大监管压力和审查，但得益于贝莱德（BlackRock）宣布将创建比特币交易所交易基金（ETF），比特币自今年4月以来首次突破$30,000。从技术角度来看，周二加密货币突破自4月14日高点绘制的下行趋势线，这可能有望进一步上涨。