市场分析

每日市场评论 – 鲍威尔言论打击多头，华尔街一蹶不振

• A- A A+

• 鲍威尔发表鹰派言论，美元重拾涨势
• 英镑因贝利谨慎发言而暴跌，欧元也持续下跌
• 央行通胀警告将收益率推至新高，股票价格下跌

鲍威尔暗示加息50个基点，提振美元

昨日美联储主席杰罗姆•鲍威尔（Jerome Powell）在国际货币基金组织春季会议上备受关注。他的发言强化了人们对美联储将在5月初会议上加息50个基点的预期。鲍威尔（Powell）承认，美联储曾预计通胀或将“此时”见顶，但目前更倾向于通胀尚未见顶的观点，强调不要指望供应方面来解决通胀问题。

鲍威尔（Powell）本质上是在暗示，他和他的同事们已“失去耐心”对抗通胀，将适当收紧货币政策，实现通胀回落至2%的目标，这实则是美联储货币政策史上的一个转折点。

目前鲍威尔（Powell）表示支持“一次或多次加息50个基点”政策，投资者预计12月前将加息10次，每次加息25个基点，导致美联储基金利率期货周四进入超速运转状态。

美债收益率上涨，美元几乎挽回本周所有损失。两年期和五年期美债收益率涨至逾三年高位，10年期美债收益率周三曾跌至2.8190%，但目前回升至2.95%左右。

这令美元重拾涨势，美元兑一篮子货币指数自周四低点反弹1.1%，本周升至两年高点101.04。

英镑下跌，欧元获更多支撑

美元走强给货币市场造成严重影响，尤其英镑受沉重打击。昨日英格兰银行行长安德鲁•贝利（Andrew Bailey）出席国际货币基金组织会议期间在华盛顿彼得森国际经济研究所发表讲话，重申他对货币收紧的谨慎立场。

贝利（Bailey）警告称，“目前我们在应对通胀和实际收入冲击的产出效应之间保持一条非常紧的界线”，暗示英格兰银行比美联储更担心经济衰退。贝利（Bailey）甚至表示，英国的通胀冲击与欧元区的相似之处多于美国，因此投资者不再认为英格兰银行在加息方面能与美联储齐头并进。

受昨日言论影响，英镑兑美元汇率已跌至$1.29以下，触及一年半来低点。三月份零售额下降幅度远远超出预期，加剧英镑今日困境。

欧元也同样下跌，兑美元汇率暂升至$1.09后迅速回落至$1.08，周四涨势大幅反转。昨日欧洲央行总裁拉加德（Christine Lagarde）与鲍威尔（Powell）一起发表讲话时，并未对加息发表评论，但本周欧洲央行管理委员会几位成员的强硬言论或将暂时为欧元提供支撑。

此外，略好于预期的四月采购经理人指数（PMI）也可能减缓欧元的进一步下跌。

大宗商品相关货币承压，日元表现优于大盘

相反，加拿大央行行长马克莱姆（Tiff Macklem）的强硬信号并未给加元带来多少支撑，尽管昨日他并未排除一次性加息超过50个基点的可能性。

加元在过去24小时内暴跌，汇率跌至一周多低点C$1.2673。其他大宗商品相关货币也纷纷承压。

纽元下跌近1%，而澳元兑美元汇率接近$0.73。

今日日元独树一帜，兑美元汇率持稳。这或许只是抛售暂停的表现，也可能是对日本当局或将实行干预以支撑日元的可能性持谨慎态度，此前有报道称，日本财务大臣铃木俊一（Shunichi Suzuki）或许已与美国讨论联合干预政策。

鲍威尔发表讲话后，股市反弹乏力

华尔街方面，所有主要股指周四收盘走低，扭转了早些时候的涨幅。标普500指数下跌1.5%，纳斯达克综合指数下跌2.1%。特斯拉股价上涨3.2%，但仍未能提振大盘。鲍威尔（Powell）“鹰气十足”令交易员望而却步，美债收益率走高也打压了成长型股票。

然而，大约80%美企业绩收益超预期，进一步的亏损或将得以控制。

美国股指期货最近一次报价下跌大约0.1%，欧洲股指也全部下跌。

今日收益亮点将聚焦韦里孙通讯公司（Verizon Communications）和美国运通（American Express）。