市场分析

每日市场评论 – 鲍威尔提振美元多头，上田和夫令日元承压

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• 鲍威尔暗示将不止加息一次，美元上涨
• 日本央行行长上田表示，“还需一段时间后”才会调整政策
• 标普500指数和道琼斯指数因鲍威尔言论而下跌

鲍威尔强硬言论足以提振美元买盘

在欧洲央行、美联储、英国央行和日本央行行长的会议讨论中，欧洲央行行长拉加德（Lagarde）巩固7月加息的预期，但美联储主席鲍威尔（Powell）鹰派言论引发投资者密切关注。此次美联储主席的强硬言论足以提振美元多头。

鲍威尔表示并不排除7份加息的可能性，并指出今年可能继续加息。这是他首次明确暗示将多次加息，随后美联储才会转为观望政策。同时他还认为今年或明年通胀率不会降至美联储目标水平，这表明目前降息并不在讨论范围内。

最终鲍威尔言论让部分与会者相信美联储或将采取更多行动，但根据联邦基金期货，投资者尚未预计美联储还会加息两次。他们确实上调了隐含利率路径，但只考虑额外加息30个基点，同时维持对明年降息的押注。

这意味着，若美国数据支持美联储不止一次加息的观点，则尚有重新定价的空间，这可能提振美元进一步走强。然而，一旦数据无法支持，那么美元兑其它国家货币（诸如欧元和英镑）的抛售情绪或将回升，毕竟普遍预计这些国家的央行将进一步加息，并且不会在2024年降息。

今日欧元兑美元交易员需密切关注德国消费者物价指数（CPI）初值，旨在抢先了解明日发布的欧元区整体数据情况。市场预期德国通胀已加速，尽管猜测欧元区整体通胀率已下降，但不包括食品、能源和烟草在内的潜在价格压力也将加速上涨，这可能证实欧洲央行需要维持鹰派立场，并由此引发欧元兑美元的再次反弹。

上田压低日元，美元兑日元触及145关口

日本央行行长上田和夫是唯一一位坚持鸽派立场出席座谈会的央行行长。他表示如果日本央行“相当确定”通胀将在2024年加速，那么他们将有充分理由开始取消宽松政策。他补充称，“还需一段时间”才能在实现通胀目标的同时实现充分的工资增长。

其言论加剧人们对日本央行短期内不太可能调整政策的猜测，于是交易员继续抛售日元。不过，由于目前美元兑日元在145.00关口下方交投，一些日元空头可能很快锁定获利，毕竟他们会担心一旦突破该心理关口，日本政府可能会通过干预行动支撑日元。即使官方未在145.00附近干预，这种担忧情绪或将导致回调。

纳斯达克上涨，但标普500指数和道琼斯均下跌

鲍威尔强硬言论同样影响华尔街。尽管纳斯达克指数小幅上涨，但由于市场参与者在一定程度上提高美联储利率预期，周三标普500指数和道琼斯工业平均指数收盘时小幅下跌。

话虽如此，以科技股为主的纳斯达克指数上涨的事实表明，一些投资者继续加大对科技股的投资。尽管因为《华尔街日报》报道美国可能对向中国出口人工智能芯片实施新的限制，拖累英伟达收盘下跌1.8%，但对人工智能业务指数级增长的预期，加上对美联储明年一系列降息的预期，可能暂时限制华尔街的跌幅。