市场评论 – 降息利好情绪提振股市,金价因地缘政治风险而上涨


XM 投资研究团队, XM 投资研究

  • 尽管降息押注摇摆不定,股市仍处领先地位
  • 中东不确定性提振金价上涨;乐观情绪弥漫市场
  • 美元低迷,关注美联储发言;日本国债收益率上升未能提振日元

股市延续CPI后涨幅

继上周美国公布略低于预期的通胀报告后,由于该数据消除人们对美联储可能加息的疑虑,在新交易周开始时股市保持活跃。然而,最新消费者物价指数(CPI)数据似乎不会影响美联储官员的政策决定。

自CPI报告发布以来,数位联邦公开市场委员会(FOMC)成员纷纷发表讲话,并强调“长时间维持高利率”的观点,卡什卡利(Kashkari)和鲍曼(Bowman)甚至不排除考虑加息。随后不久,年底降息预期从50个基点迅速回落至40个基点左右。

本周也将有许多美联储官员发言者,今日美联储理事沃勒(Waller)的讲话可能引发特别关注。美联储官员的频繁露面或许会令周三FOMC会议纪要黯然失色。

同时,周五道琼斯指数收盘再创历史新高后,华尔街股指期货有望进一步上涨。

中国经济刺激计划推动铜价上涨

由于投资者仍预期美联储接下来将采取降息举措,周一欧洲和亚洲主要股指也走高,欧洲央行和英国央行可能选择夏季放松政策,亚洲方面也传来利好消息,中国政府似乎正在加大力度提振陷入困境的房地产市场。

虽然目前尚不清楚中国的刺激计划是否足以结束房地产市场的低迷,但最新措施比前期政策更为重要,这激发了市场情绪,更提振铜等金属价格。

再加上中国对铜供应链的控制不断加强,近几日铜价飙升,周一COMEX期货触及历史新高每磅$5.1985。

尽管原因各不相同,近期白银和黄金等贵金属也有所上涨。

受中东局势影响,石油和黄金上涨

地缘政治紧张局势加剧和央行需求强劲,导致金价被推高至$2,400/盎司以上。受上周末中东地区一些令人担忧的事态发展所影响,今日金价进一步上涨。

据报道,伊朗总统在与阿塞拜疆边境的直升机坠毁中丧生,而沙特阿拉伯王储则因国王萨勒曼(Salman)的健康状况不佳而被迫取消日本之行。

由于两个主要石油生产国领导人的不确定性,造成石油期货小幅走高。总体而言,尽管有猜测以色列可能与击落载有伊朗总统的直升机有关,但目前尚未出现恐慌迹象。

日元依旧表现不佳

外汇市场,随着美元大幅回调,主流货币对正在巩固涨幅。本周密切关注周四即将发布的5月采购经理人指数(PMI),毕竟强劲的经济反弹或将打破今年欧洲央行大幅降息的预期。对英镑而言,周三CPI数据可能为英国央行6月降息做好铺垫。

尽管日本10年期国债收益率自2013年以来首次接近1%,但美元下跌却未能提振日元,目前仍稳定在155水平左右。