市场分析

每日市场评论 – 美联储预期增强，股市上涨，美元下跌

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• 普遍猜测美联储利率触及峰值，市场情绪陷入拉锯战
• 部分利好情绪回归，股市看涨，美元回落，美国数据倍受关注
• 澳储行坚持加息25个基点，但中国取消清零政策传闻推动澳元上涨

静待美联储决策期间，市场盘整

今日美联储展开两天的货币政策会议，交易员们继续猜测美联储是否提供结束激烈加息的信号。上周，尽管多数大型科技公司的主要财报亮起衰退警示灯，但政策制定者或许会很快停止激进紧缩政策的希望仍旧提振华尔街。

昨日这些希望略有消退，但许多投资者似乎不打算放松预期，今日美债收益率下跌，而根据联邦基金期货，市场似乎押注最终利率会略低于5%水平。

然而，11月联邦公开市场委员会（FOMC）会议前夕仍存在不确定性。尽管市场已彻底定价加息75个基点，但在通胀数据和劳动力市场数据依然强劲的情况下，鲍威尔（Powell）主席或许不会放软鹰派。毕竟这有违美联储长时间维持高利率的口号，因此那些预期本周美联储调整政策的投资者也许会措手不及。

股市有望再次上涨

然而，鉴于近期名义和实际收益率大幅上涨，鲍威尔可能需要暗示未来将适当放缓加息步伐，从而缓解压力并刺激另一轮风险反弹。

美国股指期货在欧洲开盘时节节攀升，挽回周一大型科技股小幅抛售，拖累纳斯达克指数下跌约1%的部分损失。与此同时，尽管有报道称，拜登（Biden）总统将推动国会对石油和天然气公司征收暴利税，但能源股成功保持上涨。

尽管出现一些波动，但10月美国和欧洲股市仍表现强劲，而通常是股市历来表现良好的11月似乎开局利好，或许有机会延续反弹。

此外，貌似此次亚洲股市也会加入其中，因为有未经证实的报道称，中国政府正在考虑取消严格的新冠清零政策，带动该地区股市今日飙升。自7月以来，随着中国严厉的封锁措施迟迟未有结束迹象，该国经济越发疲软，因此中国内地和香港市场一直处下行趋势。

仅在昨日，由于上海迪士尼乐园和为苹果（Apple）生产iPhone的富士康（Foxconn）工厂被封锁的新闻头条震动市场，即造成股市再次暴跌。但随着上述未经证实的报道出现，今日香港恒生指数即出现意外反弹，中国沪深300指数也大幅上涨。如果未来几天这些报告得以证实，则可能会在一定程度上缓解笼罩中国经济前景的悲观情绪。

美元下跌，提振日元和其它主要货币

由于清零政策或将转变，澳元已获得提振，澳元兑美元今日领涨。澳元也因澳储行行长菲利普·洛维（Philip Lowe）比预期更强硬的言论而受益。尽管周二澳储行仅按预期上调25个基点的现金利率，相比上月加息速度有所放缓，但洛维不排除未来或将采取更大幅度的加息。

昨日欧洲央行行长克里斯蒂娜•拉加德（Christine Lagarde）重申，欧元区也在准备进一步加息，不过，今日是因为美元走软，欧元才能更加坚挺。

英镑兑美元也挽回部分损失，预计周四英格兰银行将在加息前测试$1.15水平。由于英格兰银行成为第一个在资产购买计划中积极出售政府债券的主要央行，英债收益率意外维持稳定。

美元回落也让日元如释重负，日元上涨约1%。投资者将密切关注于格林尼治标准时间14:00公布的最新美国供应管理协会（ISM）制造业采购经理指数（PMI），以寻找美国经济放缓的新线索。