市场分析

每日市场评论 – 静待美国CPI前夕，股市走强，美元企稳

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• 鲍威尔未对利率发表评论，市场密切关注美国通胀报告
• 由于交易员寄望于CPI再次下降，股市有所回升
• 美元暂停抛售，乐观数据提振澳元，黄金延续涨势

静待CPI数据，市场停滞不前

周二美联储主席杰罗姆·鲍威尔（Jerome Powell）参加座谈会时并未对利率前景发表评论，这让投资者如释重负。人们担心这位美联储主席将在瑞典央行座谈会驳回市场对今年下半年政策反转的预期，这降低市场对周五就业数据和供应管理学会（ISM）数据的乐观情绪。

本周亚特兰大联邦储行的博斯蒂克（Atlanta）以及其他政策制定者的鹰派言论，很容易让人预设，那是为鲍威尔的鹰派言论铺路，因此，鲍威尔并未针对此发言，着实令人安心。上周五，美国薪资压力缓解且服务业也大幅放缓，继续提振市场情绪，但随后鹰派言论再度引发经济衰退担忧。

若周四消费者物价指数（CPI）数据显示12月通胀进一步放缓，则人们可能加大押注美联储紧缩周期已近尾声。尽管美联储官员一再表示，他们还会继续加息，包括昨日美联储理事米歇尔•鲍曼（Michelle Bowman）也在近期加入鹰派行列，但交易员似乎不惧与强硬美联储唱对调。

非农就业报告发布后，市场对联邦基金利率峰值已回落至5%以下，鲍威尔可能再次反对此类预期。然而，一旦明日通胀数据弱于预期，可能会更难以说服市场。

股市抢占高位

华尔街方面，投资者情绪有所改善，由于他们只关注预期下降的CPI数据，因此一些表现出色的股票进一步提振大盘。亚马逊（Amazon）加快裁员速度后，其股价上涨近3%；华纳兄弟探索频道（Warner Bros Discovery）则是因为分析师评价升级后，其股价上涨超8%。

纳斯达克综合指数连续第二日跑赢标普500指数和道琼斯指数，不过今日所有股指期货均持平，而欧洲股市则自昨日下跌中反弹。

美元疲软，CPI跳涨提振澳元

由于周四公布CPI之前，外汇市场谨慎情绪持续存在，缺乏任何重要推动因素，因此周三美元继续盘整。美元指数在103区间获支撑，但通胀数据公布后可能下跌，且美元兑欧元持续试探$1.0760水平。

除澳元外，大多数其它主要货币也维持区间震荡。澳大利亚国内部分乐观数据公布后，澳元兑美元上涨约0.4%。

近期几个月稳定下来后，11月澳大利亚通胀率再次回升，同比攀升至7.4%，创历史新高。零售额增幅也超出预期，打破人们对澳储行即将暂停加息的希望。

此外，由于市场预期未来几个月需求将全面复苏，大宗商品价格飙升，但中国迅速重新开放又令澳储行陷入两难境地。

大宗商品领域，金属领涨

今年迄今为止，铜期货价格已上涨约7%。越来越多分析师预测，2023年油价将再次突破每桶 $100。但与此同时，对经济衰退的担忧，以及在新冠感染人数如此之高的情况下，对中国需求将以多快速度反弹的些许质疑，因此油价涨幅受限。

这就是为什么尽管乐观情绪加剧，但目前为止石油期货仍下跌6%。交易员们将密切关注今日晚间即将发布的美国每周库存数据，这些数据能否证实昨日非公开API数据所显示的原油库存增加尚有待观察。

另一方面，受美国债收益率回落和通胀形势走软的推动，近期黄金一直上涨。金价刚刚触及八个月高点 $1,886/盎司。