市场分析

每日市场评论 – 美国商业活动收缩；静待加拿大央行决策

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• 美国经济继续收缩，欧元区经济恢复增长
• 澳大利亚通胀加速，推动澳元上涨
• 预计加拿大央行将最后一次加息
• 华尔街收盘涨跌互现，静待公布更多财报

PMI证实欧央行和美联储利率押注之间存在分歧

尽管昨日欧元区采购经理指数（PMI）初值显示欧元区1月恢复增长，且欧元交易员并未受此影响，但与当日晚间公布的美国数据形成鲜明对比，这可能让欧元兑美元维持上升趋势。

美国制造业和服务业PMI较去年12月均有所改善，但仍处收缩区间，表明全球最大经济体的商业活动继续收缩。这一组经济数据再次证实投资者的观点，即今后美联储可能会转为小幅加息，并且年底前降息50个基点属于合情合理。

相反，尽管意大利和希腊央行行长等部分政策制定者暗示需采取更谨慎做法，但市场参与者仍坚信，欧洲央行将在未来两次会议上继续加息50个基点。上周，欧洲央行行长拉加德（Lagarde）表示，由于通胀率过高，他们将继续加息，并补充道，质疑欧洲央行决策的人们应“调整其立场”，投资者可能更相信拉加德的讲话。

下周联邦公开市场委员会（FOMC）和欧洲央行会议前夕，这可能继续利好欧元兑美元。1月12日突破关键性区间1.0800后，该货币对交易者可能做多，并在不久的将来挑战前期高点1.1175。这个3月31日的高点也在2021年11月至2022年2月期间提供支撑。

通胀数据提振澳元；加元静待加拿大央行决策

有数据显示，澳大利亚第四季度通胀加速，无论是总体还是基本通胀，均超预期，因此今日澳元跳涨。总体通胀触及33年高点，提升澳储行进一步加息的可能性。

根据市场定价，澳储行在即将召开的会议上加息25个基点的可能性接近80%，而投资者预计此后还有近两次加息25个基点。加上围绕中国重新开放的乐观情绪，这可能使澳元兑美元在一段时间内维持上涨模式。

今日晚间人们可能密切关注同样与大宗商品挂钩的加元，因为加拿大央行将举行2023年首次货币政策会议。上次会议后发布的数据让投资者相信，12月可能不是加拿大央行官员最后一次按下加息按钮。具体而言，加央行有近75%可能性最后一次加息25个基点，而其余25%指向不采取任何行动。

鉴于加息25个基点尚未完全被市场消化，一旦政策制定者果真决定加息，加元或将走强，如果他们重申将考虑是否需要进一步加息引，加元也许能进一步上涨。尽管这是上次会议打击加元的措辞，但目前市场几乎确定不会再加息后，同样措辞也许解读成为进一步加息敞开大门。

华尔街涨跌互现，迎来财报季热潮

昨日美国股市涨跌互现，标普500指数和纳斯达克指数（Nasdaq）开盘时均出现技术故障，加上财报喜忧参半，因此收盘时双双走低。道琼斯指数勉强小幅上涨。

80多只股票受技术故障所影响，造成混乱并导致开盘价大幅波动，促使美国证券交易委员会展开调查。所有这一切都与2022年第四季度财报季同步进行。

标普500指数下跌的主要驱动因素可能是工业股的下跌，但微软（Microsoft）在盘后交易中提振该指数。微软公布业绩后，由于该科技巨头在经济疲软的情况下显示出获利实力，其股价上涨4%以上。今日收盘后，特斯拉（Tesla）将公布业绩，预计收入为2,415万美元，每股收益为$1.13。