市场分析

每日市场评论 – 股市和美元波动，静待美国通胀报告提供方向

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• 债务上限谈判拖延，不确定性在美国CPI前夕加剧，紧张情绪加剧
• 美元回吐部分涨幅，欧元自低点反弹，但动能不足
• 银行股承压拖累美国股市下跌，违约风险上升

通胀数据公布前夕，谨慎情绪蔓延

美国4月通胀报告将于今日稍晚出炉，并且国会在提高债务上限问题上仍陷僵局，周三市场继续努力寻找方向。由于美联储明确表示未来决策将依赖数据，6月暂停加息悬而未决，而今日消费者物价指数（CPI）数据或将影响决策方向。

截至今年4月，预计CPI将上涨5.0%，这表明通胀自2022年6月高点9.1%连续下降后，目前降幅停滞不前。然而，核心CPI预计将小幅降至5.5%，可能是利好消息。

一旦最新采购经理人指数（PMI）调查和克利夫兰联邦储行Nowcast通胀追踪指标证实确实如此，则走势将倾于意外上行。

上周五强劲的非农就业数据公布后，如果CPI数据过热，将进一步令市场质疑对美联储可能在今年下半年开始降息的押注。正是这些押注在令人失望的财报季背景下支撑华尔街，而由于货币政策分歧，美元兑欧元和英镑等货币屡遭重创。

债务上限闹剧仍在持续

近期另一令人担忧的问题是，由于民主党和共和党在提高债务上限达成协议方面仍存在巨大分歧，人们对美国债务违约的担忧日益加剧。白宫警告称，政府最早可能在6月1日将出现资金短缺，试图扩大压力，但共和党人并未做出任何让步。

昨日众议院议长兼共和党多数党领袖凯文·麦卡锡（Kevin McCarthy）与拜登（Biden）总统会晤后，向记者透露“目前尚未看到任何新的进展”。但国会领导人将于周五再次开会，这令交易员如释重负。

银行业低迷的背景下，迪士尼财报倍受关注

周三美国股指期货开盘下跌，延续昨日跌幅。周一银行股再度承压后，周二出现小幅的疲弱反弹。美联储最新信贷员调查显示，银行业危机爆发后并未出现任何令人担忧的信贷状况，而且该行业的盈利能力在第一季度再创历史新高。

然而，由于担心会有更多银行倒闭，市场对小型地区性银行的信心仍然低迷。

周二，贝宝（PayPal）和思佳讯（Skyworks）令人失望的财报预测也令大盘承压，而迪士尼（Disney）今日公布的财报将引发密切关注。

美元持平，欧元滞后，英格兰银行决议前夕英镑攀升

货币方面，美元兑一篮子货币基本持平，欧元小幅下跌，英镑缓慢走高。

由于欧元区经济强国德国公布一系列糟糕数据，欧元在过去一周一直表现不佳。尽管政策制定者并未缓和其鹰派立场，德国经济的突然恶化促使投资者降低对欧洲央行加息预期。

与此同时，英镑一直受益于好于预期的经济指标，以及市场对英格兰银行今年将多次加息的押注。预计明日将再次宣布加息。