市场分析

每日市场评论 – 美联储加息路径激烈，华尔街和美元出现拉锯战

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• 尽管美联储加息押注增加，但美股尾盘反弹
• 亚洲情绪也因各地区央行暂停加息而回升
• 美国非农数据公布后，美元先涨后跌，关注美国CPI

美股在财报发布前试图反弹

市场的复活节假期休市结束后，交易员首次针对周五非农就业报告做出回应，周一华尔街经历拉锯战。标普500指数和纳斯达克指数均大幅下跌，原因是继3月就业强劲增长后，市场对美联储过度紧缩的担忧再现，但市场情绪很快再次转变。

市场对美国经济将安然度过银行业风暴的信心，提振小型股和工业股，而半导体类股则受益于三星（Samsung）削减芯片产量的决定。另外其它几家公司获利，由此抵消科技股疲软，由于有报道称Mac电脑发货量下跌，科技股受苹果（Apple）拖累而走低。

标普500指数挽回早期的全部损失，收高0.1%，但纳斯达克综合指数几乎持平。尽管债券市场因衰退风险而下跌，但随着本周开启新的财报季，投资者似乎再次对经济前景持乐观态度。

对于许多华尔街青睐的公司而言，估值仍过于昂贵，因此即使预期设定非常低，盈利究竟能带动多少上涨空间仍有待观察。

美国CPI和美联储讲话前夕，维持谨慎

此外，市场将首先消化明日美国消费者物价指数（CPI）数据，毕竟该报告中任何高于预期的因素都可能推高美联储加息预期。

目前5月加息25个基点的机率已升至70%以上，而降息预期略有下降。多位地区联储主席将于今日晚间发表讲话，其风险在于他们将淡化银行业危机的影响，强调抗击通胀的工作尚未完成。

美元前景喜忧参半，日元走势艰难

然而，任何新的鹰派言论究竟能在多大程度上提振美元，这仍令人质疑。毕竟即使在最鹰派的情况下，美联储最终也可能较欧洲央行和英格兰银行等其它央行更早暂停加息。如无意外，欧元、英镑以及瑞士法郎将是今年表现最好的主要货币。

然而，美元兑日元和澳元等其它货币确实更有利，这些货币的央行在本轮全球紧缩周期中一直更为谨慎。

澳大利亚储行已发布信号，表示愿意容忍通胀缓慢回归目标的路径，而日本央行新任行长在昨日就职演讲中，也降低了人们对大幅调整政策的预期。尽管上田和夫行长已为政策的进一步正常化做好准备，但他表示并不急于这样做。更引人注目的是，即使最终取消对收益率曲线的控制，他也清楚地表明基于目前情况，日本利率不会大幅上升。

今日日元连续第二日普遍走低，而美元指数在周一大幅扭转早前的疲软势头，攀升至一周高点后小幅下跌。

加密货币反弹是否获得央行提振？

今天早间，中国公布的CPI数据弱于预期，这进一步突显亚洲各国央行可能已进入暂停阶段，或是无意启动紧缩周期。毕竟，中国经济自疫情中复苏的力度出现质疑之际，这有助于提振士气。

另外，人们希望美联储也将很快暂停加息，这也可能在一定程度上推动本周加密货币的涨势。自3月中旬以来，主要加密货币出现令人印象深刻的反弹，尤其是比特币自2022年6月以来首次突破$30,000上限。