市场分析

每日市场评论 – 意外升息提振澳元，日元跌至15年低点

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• 央行分歧重挫日元，日元兑欧元跌至15年低点
• 澳储备银行意外升息，提振澳元
• 聚焦欧元区通胀，欧洲央行升息幅度未定

日元受重创

近来，日元遭受到沉重打击，本周兑欧元更跌至15年新低。欧元兑日元的势头强劲，该货币对突破了150心理关口，有望延续后疫情优势。

日本央行采取相反行动导致日元崩盘。随着日本央行拒绝收紧政策，而其他多数主要央行则加快升息，导致日元利率差异持续扩大，对日元形成了压力。

本质上，日元像是一个逃生阀，资本流出日本，欲在国外寻找更高的回筹。欧洲央行推出了一系列的快速升息措施，欧元区已成为一个具有吸引力的投资地，当地股市也已接近历史新高，加剧日元兑欧元的损失。

除非有另一轮的外汇干预，否则日元在短期内很难止跌。日本央行要到6月中旬才会再次开会，届时风险情绪已稳定，银行危机也逐渐平静，这将进一步削弱投资者对日元避险地位需求。

澳央行意外升息

澳大利亚储备银行今早意外宣布加息，恢复了上个月暂停的紧缩周期，令投资者大为震惊。此前，市场预计澳储备银行升息少于15%，但决策者有不同的想法。

澳储备银行强调通货膨胀仍然过高，虽然决策者在收紧措施时小心谨慎，但会在必要时采取更多行动。目前，市场预测今年夏季可能会有最后一次约为50%的升息。

外汇市场方面，虽然提振了澳元，但由于铁矿石价格急剧下跌，以及上周末公布的中国商业调查恶化，因此，市场对于此次涨势能否持续仍然存疑。而这两个因素都可能使到以出口为主的澳大利亚经济前景更为暗淡。

欧元区通胀和美国债务上限

在欧元区，今日主要聚焦在最新的通胀数据，该数据对于欧洲央行在周四的议决至关重要。

虽然市场已预计美联储将在本周最后一次加息，但欧洲央行的决策仍存在不确定性。投资者认为“肯定”还有一次升息，但无法确定升息幅度，大多数押注较小的25个基点升息。因此，即将发布的通胀数据可能有助于厘清这些问题。

其他事件方面，美国监管机构周一达成了一项协议，摩根大通将接管陷入困境的第一共和银行（First Republic Bank）的资产，缓解了市场对银行业陷入进一步危机的担忧。这项协议提振了市场情绪，同时也提振了美国收益率和美元，同时美国供应管理研究所（ISM）制造业的调查数据也带来令人鼓舞的消息。

周一股市几乎持平，美国财政部长耶伦对于如果没有债务上限协议，美国政府可能在6月初用尽现金的警告很少人关注。截至目前，唯一受到影响的是短期国债收益率，但随着“X date”将近，这种情况可能会有所改变。

辉瑞（Pfizer）、AMD、星巴克和优步（Uber）在今日公布他们的财报。