市场分析

市场评论 – 日本央行按兵不动,日元下跌；红海袭击导致油价飙升

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• 日本央行维持宽松倾向，几乎并未透露政策转向时机，日元承压
• 红海导弹袭击造成供应担忧，石油期货先涨后稳
• 尽管降息押注有所缓解，但华尔街延续涨势

日本央行按兵不动，削弱提前加息希望

周二日本央行维持政策不变，为今年主要央行最后一轮政策决定画上尾声。尽管会议前夕有许多人猜测日本央行将改变政策，但最终政策制定者毫无意外的继续维持宽松倾向。

日本央行的决策不仅令那些押注12月政策调整的投资者倍感失望，而且植田行长也抑制了明年1月加息的可能性。植田将目标牢牢锁定在春季工资谈判上，因此在4月之前采取行动的可能性很小。

尽管植田不确信能够稳定实现通胀目标，但他承认需求驱动的通胀正变得越来越明显。

然而，由于日本央行并未提供任何明确信号，表明会在何时结束负利率，或是放弃其收益率曲线控制政策，交易员选择抛售日元，从而抹去近期日元的部分涨幅。

美元兑日元已突破144.50水平，接近一周高点，而欧元、英镑和澳元涨幅皆超1.5%。

红海船只遭遇袭击，油价波动

周一，对石油供应中断的担忧情绪推高原油期货价格，布伦特原油日内一度反转接近5%。近期伊朗支持的也门胡塞武装军队一直在使用无人机和导弹袭击途经红海与以色列有关的货船和油轮，这些袭击被认为是对以色列在加沙行动的回应。

投资者基本上忽略了这些袭击事件，但在石油巨头英国石油公司（BP）成为最新一家暂停通过该战略航线运输的公司后，短暂引发了人们对全球供应严重中断的恐慌。

但由于美国军舰已抵达该地区抵御袭击，市场似乎并不担心局势进一步升级，今日油价也企稳，自昨日两周高点回落。

美联储继续施压，但华尔街攀升至新高

周一能源价格上涨推高通胀的风险，进而小幅提振债券收益率，但股市交易员完全不受影响。

标普500指数收于2023年又创新高，逼近2022年1月以来历史高点。纳斯达克100指数领先一步，收盘再创新高，不过尚未突破2021年11月以来盘中高点。

过去一日，美联储官员继续反对即将到来的降息。梅斯特（Mester）、戴利（Daly）和古尔斯比（Goolsbee）的言论表明，政策制定者关于市场对美联储利率路径的看法倍感不安。此外，梅斯特更表示在降息方面“略微领先于”其它央行。

但其言论似乎被置若罔闻，毕竟宽松押注仅被削减几个基点，投资者仍预计美联储在2024年降息幅度至少比目前多2.5个基点。

更多美联储发言人即将发表讲话，今日将密切关注巴金（Barkin）和博斯蒂克（Bostic）言论。

美元兑欧元和英镑均下跌

外汇市场内，尽管美元兑日元强劲上扬，但由于周二欧元和英镑反弹，因此美元兑一篮子货币小幅走软。

周一英国央行副行长本·布罗德本特（Ben Broadbent）表示薪资增长需大幅降温才考虑降息，由此支撑英镑。

同时，当日晚间加拿大公布最新消费者物价指数（CPI）数据之前，加元几乎没有变化。