市场分析

每日市场评论 – 猜测或有干预，日元飙升

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• 日元突破150关口后飙升
• 市场怀疑有干预，但官员们并未证实
• 美国数据利好，美元走高
• 美元和收益率延续涨势，华尔街和黄金受挫

日元飙升，引发干预猜测

周二，日元兑美元是唯一上涨的主流货币，美元兑日元突破150关口后，日元意外飙升。

交易员将该水平视为底线并密切关注，因为一旦突破，可能迫使日本政府进行干预。尽管今日日本最高外交官神田真人并未明确表示是否已干预外汇市场，但昨日的汇价走势引发人们的猜测。

一些人表示价格反应不及去年，这可能是美元兑日元突破150水平后交易员担心干预的反应。然而，所有日元交易员做出如此同步的反应似乎不太可能，这更具有干预特征。无论如何，即使未来几日并未得到证实，财政部也将在本月底发布官方干预数据。

乐观JOLTs为美元增添额外动力

目前最大问题是美元兑日元能否维持在150水平下方，毕竟仍有几项关键性美国数据可能为美元增添额外动力。继周一公布好于预期的美国供应管理协会（ISM）制造业采购经理人指数（PMI），以及昨日JOLTs职位空缺意外增加后，今日仍密切关注ISM非制造业指数，周五则着重关注非农就业数据。

若更多数据证实美联储确实可以维持“长期高利率”，这可能会推高美债收益率和美元，再加上日本央行决定维持日本国债收益率上限的决策，或将推高美元兑日元。由于目前该货币对仅比150关口低80点左右，如果再次突破此关口，需重点关注是否会引发日本政府的第二轮干预。

即使本周不会发生这种情况，只要日本央行保持鸽派立场且美联储官员继续维持鹰派，汇率不可避免将再次突破150水平。昨日亚特兰大联邦储行行长博斯蒂克（Bostic）表示，债券收益率的上升尚未显示出经济放缓程度超出预期的迹象，而克利夫兰联邦储行行长梅斯特（Mester）也对再次加息持开放态度。

风险相关的澳元和纽元是主要输家，除美元走强和中国担忧外，澳元和纽元在各自央行做出决策后被抛售。周二早间，尽管澳联储保留进一步加息可能性，但仍维持利率不变且语气谨慎。隔夜，新西兰联储保持观望，在第二季度国内生产总值（GDP）数据远远好于预期后，并未暗示是否考虑进一步加息。也许由于10天后将举行大选，官员们决定缄口不谈，又或许他们倾向于静待第三季度的通胀数据。

华尔街暴跌，黄金持续下跌

昨日华尔街三大主要股指皆下跌超1%，其中纳斯达克指数跌幅最大，道琼斯指数自去年6月以来首次出现年内下跌。由于投资者尚未完全相信今年美联储将再次加息，以及2024年降息幅度或将减少，因此一旦数据继续支持美联储决策，那么仍有进一步上行空间，这同时意味着股市可能持续下跌。

昨日金价继续下跌并触及$1,810区间，该区间曾在2月和3月提供强劲支撑。美债收益率和美元的持续飙升给金价带来巨大压力，金价在不到10日的时间里下跌近6%。