市场分析

每日市场评论 – 日元警告，鹰派欧洲央行打压美元

• A- A A+

·日本官员敲响警钟后，日元暂停下跌

·鲍威尔击败拉加德，但欧元因美元整体回调而受追捧

·英国哀悼女王伊丽莎白二世去世之际，英镑出现反弹

·华尔街在美联储噤声期前夕延长复苏时间

日元干预恐慌引发美元获利回吐

日本央行行长黑田东彦（Haruhiko Kuroda）加入日本财务省高级官员，对日元迅速贬值发布警告后，周五日元兑美元上涨。今日早间与日本首相会晤后，黑田东彦告诉记者，“汇率剧烈波动是不可取的”，并补充道，日本央行将密切关注汇率走势。

虽然这未必意味着日本央行更接近于放弃其超宽松货币政策立场，但政府发布的警告越来越响亮，暗示若日元维持目前的下跌速度，央行或将干预汇市。

前一日评论发表后，美元下跌超1%，自略高于144.0日元高点跌至142.13日元低点。

日元兑美元汇率越接近1998年低点147.63，投资者对汇市干预可能越紧张。但在今日回调中，时机至关重要，因为美元自8月中旬以来一直维持上涨，不仅兑日元，兑其它主要货币也是如此。因此，鉴于几乎可以肯定美联储将在9月加息75个基点，这似乎是美元涨势暂停的好时机。

鲍威尔坚持降低通胀的承诺

周四美联储主席鲍威尔（Powell）重申降低通胀的承诺。鲍威尔在接受采访时表示:“我们需要坚持下去，直至完成工作。”这是本周末进入“噤声期”之前最明确的信号，表明美联储将在9月会议上再次加息75个基点。

在过去一个月时间里，加息75个基点的机率一直在稳步上升，目前约为88%。美国下周公布通胀报告之前，部分投资者或将对进一步加大押注持谨慎态度，尽管政策制定者一直坚称，他们希望看到持续数月的物价压力得以缓解。

昨日，每周首次申请失业救济人数降至三个月低点，8月消费者物价指数（CPI）数据弱于预期，不太可能阻止美联储再次加息75个基点。因此，今日美元的回落可能是暂时的，毕竟就目前而言，至少有助于欧元暂时恢复平价。

欧元未受拉加德言论影响

周四欧元上下波动，在欧洲央行总裁拉加德（Christine Lagarde）的新闻发布会上面临抛售压力，今日反弹至三周高点约$1.01。

昨日欧洲央行如预期般将主要贷款利率上调75个基点，并暗示即将出台更多举措。但拉加德暗示，剩余的加息会议可能不到五次，从而抑制了鹰派的预期。

即使欧洲央行继续出人意料地公布更多强硬政策，在欧洲经济前景如此黯淡的情况下，目前为止也只能提振欧元而已。

今日欧盟领导人在布鲁塞尔举行会议，讨论如何缓解能源危机对经济的影响。其中一项提议是对俄罗斯天然气设定价格上限，但在俄罗斯威胁要切断通往欧洲的所有天然气供应后，一些国家反对这一提议。

尽管存在担忧，英镑仍反弹走高

在英国，首相利兹·特拉斯（Liz Truss）宣布的一项价值约1500亿英镑的能源计划，被周四英国女王伊丽莎白二世（Queen Elizabeth II）离开的噩耗所隐没。

新政府的计划包括在未来两年内将所有家庭的能源账单维持在目前水平，而企业的能源账单只能维持6个月。该计划在市场上反响不温不火，投资者担心该计划会对英国的债务负担产生何种影响。

英镑汇率在昨日走势中徘徊在$1.15附近，但周五已突破$1.16。与此同时，澳元领涨大宗商品相关货币。

本周股市上涨

尽管欧洲央行大举加息，以及且美联储和其它机构也许还会进一步加息，但周五股市仍保持乐观情绪。昨日对利率敏感的股市将标普500指数拉升至4000点以上，而且今日提振欧洲股市。

亚洲股市也同样走高，中国消费者物价指数数据意外下跌，引发人们对中国央行进一步放松货币政策的希望。

人们似乎有一种感觉，即目前市场已接近消化所有可计入的鹰派因素，这可能是股市得以提振的原因，因为经济不确定性并未真正消失，欧洲和英国宣布的紧急能源计划也并未给投资者留下太多印象。